das Umbenennen von .jpg in .ico bringt es nicht. Das sind zwei vollkommen verschiedene Bildformate.
Wenn schon, musst Du es in das jeweilige Format konvertieren, was mit vielen Bildbearbeitungsprogrammen ohne Probleme möglich ist.
Du kannst auch aus einem .gif nicht einfach ein .jpg machen, indem Du es um benennst. Schöner Gedanke, aber leider nicht machbar.

Ich habe mal etwas für dich gesucht, sollte Dir helfen.

http://www.iconempire.com/de/icon-processor/
*Ungetestet*
Ich benutze andere Software.